Выбор брокера - популярные программы интернет-трейдинга

В прошлый раз мы рассмотрели критерии выбора программы интернет-трейдинга. Сегодня проведем обзор наиболее популярных программ.

Программы интернет-трейдинга можно также разделить на:

1. Разработанные сторонними поставщиками (QUIK, Transaq).
2. Разработанные конкретной брокерской фирмой (Атон-Лайн, Альфа-Директ).
   

Некоторые брокеры предлагают на выбор программы сторонних производителей (например, QUIK) и/или программы собственной разработки.

Перечислим наиболее известные программы интернет-трейдинга:

1. Семейство QUIK (QUIK, WebQUIK, PocketQUIK). Самая популярная программа интернет-трейдинга, разработанная компанией ARQA Technologies, созданной на базе Технического управления Сибирской межбанковской валютной биржи (Новосибирск). Предоставляется брокерами Тройка Диалог, Атон, БКС, Финам, Открытие, Алор, Церих и др.
2. TRANSAQ, разработанная компанией "Скрин Маркет Системз" (Москва). Предоставляется в Финаме и др.
3. Семейство программ Атон: Атон-Лайн, Атон-Лайт (облегченная версия для начинающих), Атон-Лайн для КПК (недавно отменена плата за использование), Атон-Лайн Документооборот (подача неторговых поручений - ввод/вывод денежных средств, перевод между портфелями, отчеты), Нострадамус (технический анализ).
4. Семейство Альфа-Директ: Альфа-Директ для персонального компьютера, для КПК, а также веб-интерфейс.

А какими программами интернет-трейдинга пользуетесь Вы?

Продолжение следует... Сервис
Другие критерии выбора брокера

Выбор брокера - программы интернет-трейдинга

Одним из важнейших критериев выбора брокерской фирмы являются предоставляемые ей программы интернет-трейдинга. Выбор программы - фактор очень субъективный, т.к. необходимо подобрать программу, которая будет удобна именно Вам. Наилучший способ сделать это - открыть демо-счета у различных брокеров, скачать программы, которые они предоставляют и немного поторговать на демо-счете. Выбор той или иной программы во многом будет зависеть от Вашего стиля торговли.

Все программы можно разделить на три больших класса:

1. Программы, устанавливаемые на персональный компьютер Универсальный вариант, подходит всем.
2. Веб-интерфейсы, работающие через обычный веб-браузер. Обычно имеют ограниченный функционал и могут быть полезны долгосрочным инвесторам или позиционным трейдерам, совершающим сделки время от времени, а также при отсутствии личного компьютера под рукой. Могут иметь более низкий уровень безопасности.
3. Программы для карманных компьютеров (КПК). Для тех, кому нужна мобильность. Часто предоставляются за дополнительную (абонентскую) плату.

Все программы имеют схожую функциональность, но могут отличаться в деталях.
На что обращать внимание при выборе:

1. Удобство программы, интуитивно понятный пользовательский интерфейс
2. Скорость получения информации и выполнения торговых заявок, экономия трафика
3. Количество и типы торговых приказов, их параметры и дополнительные условия. Наличие различных видов стоп-приказов, трейлинг-стопов (следящих стопов), адресных и аукционных приказов. Ограничение времени жизни заявки заданной датой. Возможность автоматического переноса лимитированных заявок на следующий день. Например, в программе Атон-Лайн (брокер Атон) есть возможность, которой я часто пользуюсь: активизация стоп-приказов при пробитии заданного ценового уровня в определенном направлении - сверху вниз или снизу вверх. Это помогает мне открывать позиции при прорыве в нужном мне направлении и избежать ложных входов. Другая возможность, которая была бы мне полезна - автоматическая активизация стоп-приказа на ограничение убытка после открытия позиции, т.е. после выполнения другого приказа. К сожалению, в программе Атон такой возможности нет, и я вынужден либо отслеживать открытие позиции (неудобно), либо выставлять стопы на следующий день (есть риск сильного движения в невыгодном для меня направлении). Выставлять стопы заранее нельзя, т.к. есть вероятность срабатывания такого стопа раньше открытия позиции и, как следствие, открытие противоположной позиции. Судя по описанию, в программе QUIK такая возможность есть.
4. Типы графиков и набор технических индикаторов. Наличие индикаторов, которые используются в Вашей торговой системе. Например, для внутридневных графиках логично строить скользящие средние не по ценам закрытия, а по средним ценам, но, например, программа Атон не предоставляет такое возможности.
5. Средства работы с графиками и графического анализа. Удобное масштабирование графиков, изменение масштаба времени, построение линий поддержки и сопротивления, линий тренда, графических фигур, уровней Фибоначчи и т.д.
6. Экспорт котировок (исторических и внутридневных в режиме реального времени) в популярные программы технического анализа (MetaStock и Omega TradeStation) для более продвинутого анализа.
7. Наличие аналогичных версий программы в виде Web-интерфейса и версии для КПК.
8. Наличие разнообразных отчетов: о сделках и открытых позициях, о прибылях и убытках, аналитических, налоговых и т.д.
9. Информация о сделках всех участников торгов (для тех кто пользуется такой информацией при принятии торговых решений)
10. Сохранение конфигураций программы на сервере с возможностью последующей загрузки с другого компьютера.
11. Безопасность ключей электронной подписи. Например, для самой популярной программы QUIK были случаи воровства ключей (возможно это объясняется не недостатками в системе защиты, а как раз популярностью и широкой распространенностью этой программы)
12. Наличие информационных справочников о рынках и инструментах
13. Наличие информации о выплате дивидендов по акциям и купонных платежей по облигациям
14. Возможность посылки уведомлений (по email, SMS) при наступлении заданных событий: вход в систему (для конторя безопасности), достижение ценой некоторого уровня, выполнение заявки и т.д.
15. Параметры стакана. Например, в программе Атон есть возможность отображать доходность к погашения (YTM) по облигациям для цен bid/ask, что очень удобно.
16. Средства работы с опционами (доска опционов)
17. Средства для программирования собственных индикаторов и механических торговых систем
18. Ленты новостей (Интерфакс и др.)

Большинство пунктов данного списка будет иметь значение только для трейдеров уже имеющих некоторый опыт, выработавших свой стиль торговли и разработавших свою торговую систему. Для новичков же я советую сосредоточиться на первых двух пунктах, а в последствии при необходимости сменить программу или даже брокера под свои конкретные нужды.

А какими программами интернет-трейдинга пользуетесь Вы?

Продолжение следует... Выбор брокера - Популярные программы интернет-трейдинга
Другие критерии выбора брокера

Перед тем как начинать инвестировать

По просьбе друзей (http://bytesoff.blogspot.com) пост о том, какие необходимые шаги нужно предпринять перед тем как начинать инвестировать или заниматься трейдингом:

1. Сначала надо погасить все кредиты и долги. Первым делом надо погашать самые дорогие потребительские кредиты и кредиты по кредитным картам, затем более дешевые кредиты.

2. Обеспечить себе финансовую защиту ("подушку безопасности"). Это достигается засчет создания неприкосновенного запаса в размере средних расходов на 3-6 месяцев. Резерв создается на случай непредвиденных срочных расходов. Запас также поможет избежать внеплановых изъятий средств из Ваших активов, т.к. в случае таких изъятий Вы рискуете продать по невыгодной цене. Особенно это касается долгосрочных инвестиций в агрессивные активы (например, такие как акции), а также низколиквидные активы. Средства для обеспечения финансовой защиты можно разделить между срочными вкладами в надежных банках, вкладами до востребования, денежными средствами на пластиковых картах и наличными. При наличии довольно крупных сумм можно распределить средства между несколькими валютами. Лучший способ создать финансовую защиту (впрочем, как и сформировать начальный капитал для инвестиций) - использование правила "заплати сначала самому себе", когда ежемесячно при получении дохода (зарплаты, прибыли от бизнеса) первым делом часть этого дохода (как минимум 10%, но можно и больше) направляется на создание резерва или инвестиции.

После выполнения этих правил можно начинать инвестировать или заниматься трейдингом. В качестве возможно исключения из этих правил, я бы назвал открытие брокерского счета на минимальную сумму (несколько тысяч рублей) для обучения, тренировки, разработки собственных инвестиционных стратегий и торговых систем.

Выбор брокера - обзор тарифных планов

В прошлый раз мы рассматривали брокерские комиссии и их виды. Сегодня сделаем обзор нескольких конкретных тарифных планов ведущих брокерских контор, которые могут быть полезны частному трейдеру и инвестору:

1. Альфа-банк (Альфа-Директ) - Тариф Оптимальный. Комиссия от суммы сделки 0.03%. Разовая комиссия при подключении 500р. за выдачу токена (флешки) для хранения ключей электронной подписи. При использовании для хранения ключей собственной флешки комиссия не взимается. Один из самых дешевых тарифных планов. Подходит как трейдерам, так и долгосрочным инвесторам.
2. Атон - Тариф Стартовый. Комиссия от суммы сделки 0.14%. Тариф подходит для инвесторов, а также для трейдеров, заключающих сделки не часто (не чаще нескольких раз в месяц), то есть вполне подходит начинающему трейдеру. Для трейдеров, торгующих более активно, и тем более для дей-трейдеров, процентная комиссия очень велика (см. Препятствия на пути трейдера - комиссии).
3. Атон - Универсальный. Комиссия от суммы сделки 0.03%. Абонентская плата (депозитарная комиссия) 150р. в месяц независимо от наличия или отсутствия сделок в данном месяце. Данный тарифный план подходит более активным трейдерам или трейдерам с более крупными суммами, когда ежемесячный оборот превышает 140 тыс.р. При таком обороте данный тариф становится более выгоден чем Стартовый. Долгосрочному инвестору подходит только в случае совершения сделок хотя бы раз в месяц (например, в случае использования стратегии усредненного равномерного инвестирования) и на сумму более 140 тыс.р.
4. Тройка Диалог - Стандартный. Комиссия от суммы сделки 0.1%. Комиссия за вывод наличных денежных средств через кассу головного офиса 0.4%, через кассы филиалов - 4%! Рекомендую выводить деньги только безналичным переводом на Ваш текущий или карточный банковский счет. Подходит для инвесторов и трейдеров, заключающих сделки не часто.
5. Финам - Минимальный дневной. Комиссия от суммы сделки 0.03%, но не менее 35р. за одну сделку. Абонентская плата (депозитарное обслуживание) 150р. в месяц при наличии операций в данном месяце. Абонентская плата за пользование программами WebQUIK (торговля через Web-интерфейс) и PocketQUIK (для КПК) по 350р. в месяц. Обычный QUIK и Transaq - бесплатно.
6. БКС - Старт. Комиссия от суммы сделки 0.15%. Абонентская плата (депозитарное обслуживание) 150р. в месяц при наличии операций в данном месяце. Если сумма активов на Вашем счете превышает 30000, плата за пользование программой интернет-трейдинга QUIK не взимается. Если активы меньше 30000, взимается абонентская плата 300р. за вычетом комиссий за заключение сделок. Плата за пользование PocketQUIK 3000р. единовременно + 300р. ежемесячно.
7. ВТБ24 (Online BROKER) - Инвестор. Комиссия от суммы сделки 0.08%.

Информация взята с сайтов брокеров. В большинстве случаев тарифы указаны без учета НДС, то есть надо еще прибавить 18% от суммы самих комиссионных вознаграждений (т.е. тарифы умножаются на 1.18).
В качестве помощи для анализа большого количества тарифных планов можно также воспользоваться Калькулятором тарифов на сайте StockPortal.ru.

А у каких брокеров и на каких тарифных планах обслуживаетесь Вы?

Продолжение следует... Выбор брокера - Программы интернет-трейдинга
Другие критерии выбора брокера

Выбор брокера - тарифы

Очень важно выбирать брокера и тариф таким образом, чтобы минимизировать комиссионные расходы, не забывая и о других критериях выбора брокерской фирмы. Это увеличит Ваши шансы на успех в биржевой торговле.

Выделим следующие виды комиссионных:

1. Комиссии от суммы операции. Сюда в первую очередь относится брокерская комиссия в виду определенного процента от суммы сделки (купля или продажа ценных бумаг), обычно несколько сотых или десятых процента. Брокерская комиссия также может быть ограничена снизу, например, Вы платите 0.03% от суммы сделки, но не менее 35 рублей со сделки. В эту же группу комиссий отнесем расходы на ввод/вывод денежных средств с брокерского счета. Обычно брокеры берут комиссию только за вывод наличных денег. Эта комиссия может доходить до нескольких процентов. Чтобы это избежать откройте счет в банке (текущий или карточный), который не берет комиссию за обналичку и выводите деньги безналичным переводом на Ваш банковский счет.
2. Абонентская плата. Эта фиксированные суммы (обычно несколько сотен рублей), уплачиваемые брокеру ежемесячно. Сюда относятся комиссии за брокерское обслуживание, депозитарные сборы, аренда программного обеспечения и т.д. Брокер может взимать эти комиссии только тогда, когда Вы совершали сделки в данном месяце, или независимо от этого. Также некоторые виды абонентки могут не взиматься, если сумма на Вашем счете превышает некоторый порог. Абонентская плата может уменьшаться на величину других комиссий в данном месяце. Например, абонентская плата 300р., а на процентные комиссии Вы потратили 200р. в данный месяц. Тогда абонентка составит 300-200=100р., а суммарная комиссия те же 300р.
3. Плата за изменение нетто-позиции. Это фиксированная сумма (обычно несколько десятков рублей), которая взимается брокером ежедневно за внесение изменений в депозитарий по каждой ценной бумаге по итогам торгового дня. Поясню на примере. На начало торгового дня у вас есть 100 акций Газпрома и 100 акций Сбера. В ходе торговой сессии Вы продаете 50 акций Газпрома, покупаете а потом продаете 20 акций Сбера и покупаете 30 акций Лукойла. На конец дня у Вас изменилась нетто-позиция по Газпрому (50 акций на конец дня) и Лукойлу (30 акций на конец дня). Нетто-позиция по Сберу осталась без изменений (100 акций). Предположим, комиссия за изменения нетто-позиции составляет 28 рублей. Тогда брокер возьмет с Вас 28*2=56р. В последнее время я не встречал в тарифах брокеров такие комисии. Для дейтредеров, торгующих внутри дня и закрывающих все позиции перед закрытием рынка, эта комиссия не имеет значения.
4. Плата за пользование заемными средствами (деньгами, акциями) при маржинальной торговле. Это процент от занятой суммы (денег или акций) за перенос открытой маржинальной позиции на следующий день. Обычно составляет 10-25% годовых. Процент по займу ценных бумаг (шорт) обычно меньше чем процент по займу денежных средств (покупка с плечем). Новичкам не рекомендуется пользоваться заемными средствами. Для дейтредеров эта комиссия не имеет значения.
5. Разовые сборы. Сюда отнесем сборы на подключение дополнительных торговых площадок (например, ФОРТС или секция государственных бумаг на ММВБ), за предоставление некоторых видов программного обеспечения (например, программы интернет-трейдинга для КПК), за предоставление оборудования (например, токена для хранения ключей электронной подписи). Так эти сборы являются разовыми, то они имеют минимальное значение и оказывают минимальной влияние на Ваш финансовый результат, естественно, если суммы являются разумными.

Все брокеры в дополнение к собственным комиссиям также взимают с Вас биржевые комиссии или сборы. Для ММВБ такие комиссии составляют в сумме 0.01% от суммы сделки.

В целом, я рекомендую новичкам относиться к выбору тарифа ответственно, но не зацикливаться на этом. Так как оптимальность тарифа зависит прежде всего от Вашего стиля торговли (частоты и размера сделок, размера торгового счета, торгуемых бумаг), а большинство новичком приходя на биржу еще не имеют устоявшихся стратегий и стиля торговли, то выбрать самый оптимальный для Вас тарифный план очень проблематично.

Я советую выбрать брокера, имеющего достаточное количество разнообразных и гибких тарифных планов с комиссиями на уровне среднерыночных или дешевле, а далее заняться выработкой собственного индивидуального стиля торговли и торговых стратегий. При торговле обязательно отслеживать и документировать все комиссии, которые вы платите, в своих биржевых записях. После того как ваш стиль торговли выкристаллизуется, Вы сможете легко выбрать оптимальный для Вас тариф.

В одном из следующих постов я расскажу о некоторых тарифных планах нескольких ведущих брокеров, которые могут быть интересны начинающим трейдерам и инвесторам.

Другие критерии выбора брокера

Малая энциклопедия трейдера Эрика Наймана

Закончил читать книгу Эрика Наймана "Малая энциклопедия трейдера". В целом, впечатление неоднозначное. Хорошо написаны части о фундаментальном анализе, контроле над риском (математике трейдинга) и психологии. Тяжелее читалась основная и самая объемная часть о техническом анализе. Хотя, если воспринимать эту часть именно как энциклопедию-справочник по методам технического анализа, индикатором и стратегиям, то все встает на свои места. Полезной для меня была глава с подробными примерами проведения технического анализа.

Книга написана с примерами анализа на рынке Forex, но большая часть информации применима и на фондовом рынке.

Книгу имеет смысл использовать именно как настольный справочник-энциклопедию по техническому анализу, а также для получения начальной информации по фундаментальному анализу, контролю над рисками и психологии трейдера.

Начинать изучать технический анализ лучше, например, по книге Александра Элдера "Как играть и выигрывать на бирже".

Препятствия на пути трейдера - комиссии

Трейдинг на рынке акций является игрой с отрицательной суммой. Это означает, что количество денег, потерянных одними трейдерами, меньше количества денег, полученных другими трейдерами (если не учитывать дивиденды по акциям) - часть средств забирают брокеры и биржи в виде комиссий, причем как с победителей, так и с проигравших.

Начинающие трейдеры склонны недооценивать влияние комиссионных на свой финансовый результат, так как обычно комиссии составляют небольшой процент от суммы сделки - десятые и сотые доли процента. Профессионалы же наоборот придают комиссиям большое значение.

Знаменитый трейдер Александр Элдер в своей книге "Трейдинг с доктором Элдером" говоря о важности контроля над комиссионными приводит такой расчет. Предположим, суммарная комиссия составляет 0.1%. Если Вы открываете торговые позиции в среднем раз в неделю на всю сумму счета, Вы платите 0.1% от суммы Вашего счета. При закрытия позиции Вы также платите 0.1%. В сумме получается 0.2% в неделю. В месяц Вы расходуете на комиссии 0.2 * 4 = 0.8%, в год 0.8 * 12 = 9.6%. То есть вы должны сделать около 10% в год только для того, чтобы остаться при своих, и это без учета инфляции. Если Вы торгуете более активно, то размер комиссионных растет пропорционально частоте сделок.

Приведенный пример говорит о важности контороля над торговыми расходами. Отсюда можно сделать следующие выводы:

• следует ответсвенно относиться к выбору брокера и тарифного плана, чтобы минимизировать расходы (не забывая, конечно, и о других критериях). Выбор тарифного плана следует производить исходя из собственного стиля торговли.
• необходимо учитывать размер комиссий и их влияние на итоговый финансовый результат (прибыли и убытки). Учет надо вести в своих биржевых записях.
• при расчете потенциальной прибыли и убытка по уровням stop-loss и take-profit и их соотношения (profit / loss) необходимо также учитывать размер комиссионного вознаграждения.
• желательно разрабатывать торговые стратегии с небольшим количеством сделок. Это правило особенно важно для новичков. Начинающим не рекомендуется заниматься внутридневной торговлей.

Способы подачи торговых поручений брокеру

Напомню, что брокер работает как посредник между трейдером и торговой площадкой (биржей), выполняя приказы купли/продажи ценных бумаг клиента на бирже и беря за это комиссионное вознаграждение. Существуют следующие способы подачи торговых поручений брокеру:

1. Подача торговых поручений через программу интернет-трейдинга. Программы интернет-трейдинга могут инсталлироваться на Ваш компьютер или представлять собой веб-интерфейс и работать в обычном веб-браузере. О программах в одном из следующих постов. Также многие брокеры позволяют торговать через программы интернет-трейдинга в дилинговом зале брокера за отдельную плату или бесплатно.
2. Пода поручений по телефону. Комиссия при этом обычно выше по сравнению с работой через программы.
3. Подача поручений в виде подписанных Вами документов непосредственно в офисе брокерской компании. Такую возможность предоставляет, например, Атон.
4. Автоматическая подача приказов через торговый робот (механическую торговую систему, МТС). Некоторые брокеры (например, Альфа-Директ) предоставляют возможность трейдерам, имеющим навыки программирования, разработать собственную торговую систему и реализовать ее в виде торгового робота, проводящего анализ и торгующего без участия человека. Для написания роботов такие брокеры предоставляют специальные прикладные программные интерфейсы (API). Сюда же отнесем возможность подавать приказы через внешние приложения (например, MetaStock) через специальную шлюзы.

Большинство трейдеров и инвесторов будет интересовать в первую очередь подача поручений через программы интернет-трейдинга.

Выбор брокера - надежность

Надежность - важнейший критерий выбора брокерской фирмы, так как в случае банкротства брокера, клиенты рискуют потерять все свои денежные средства и ценные бумаги. Банкротства брокерских контор маловероятны и случаются крайне редко, но все же случаются. Поэтому крайне важно изначально выбрать надежного брокера особенно в кризисное время. Как это сделать?

1. Обязательно проверяйте наличие действующей лицензии ФСФР на осуществление брокеркой деятельности. Это можно сделать на сайте ФСФР. При отсутствии лицензии даже не рассматривайте фирму.
2. Выбирайте из крупных известных фирм, оказывающих брокерские услуги. К их числу относяться: Атон, Тройка Диалог, БКС, Финам, Алор, Открытие, Риком, Церих, Солид, Ренессанс, ВТБ24, Альфа-банк (Альфа-Директ). В этот список включены либо известнейшие инвестиционные компании, либо крупные банки (ВТБ24, Альфа-банк). В случае банков, с одной стороны к брокерским рискам добавляются банковские риски, а с другой стороны компания может быть более устойчива за счет диверсификации бизнеса. Оценивайте риски в совокупности.
3. Поищите в интернете (новости, форумы) информацию о заинтересовавших Вас компаниях. Обращайте внимание на общий информационный фон - информация о владельцах, скандалы, конфликты с регуляторами (ФСФР), отзывы клиентов, задержки платежей и т.д.
4. Найдите свежие рэнкинги брокерских компаний по обороту, например на сайте РБК.Рейтинг. Выбирайте из числа брокеров с максимальными оборотами, например, из первой десятки.
5. Изучите рэнкинги брокерских компаний по числу зарегистрированных клиентов и по числу активных клиентов на сайте ММВБ. Выбирайте брокера из числа лидеров по количеству клиентов, причем число активных клиентов является более приоритетным.
6. Сравните рейтинги брокерских компаний, например, от Национального Рейтингового Агенства (НРА). Обращайте внимание на дату присвоения/подтверждения рейтинга. Рейтинги НРА наиболее известный компаний:
   
   

Название компании	Дата присвоения/ подтверждения рейтинга
Группа ААА (максимальная надежность)
ГК "Ренессанс"	05.02.2007
ГК "Тройка Диалог"	26.01.2007
ООО "АТОН"	15.06.2009
ООО "Компания БКС"	16.06.2009
ООО "ФК "ОТКРЫТИЕ"	28.08.2008
Группа AA (очень высокая надежность - второй уровень)
ЗАО "АЛОР ИНВЕСТ"	16.12.2008
ЗАО "ИФК "Солид"	24.04.2008
ЗАО "ФИНАМ"	19.08.2008
ОАО "ИК "ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент"	06.03.2008

Риком не имеет рейтинга от НРА. ВТБ24 и Альфа-Банк также не имеют рейтингов от НРА как инвестиционные компании, но имеют кредитные рейтинги от ведущих международных рейтинговых агенств.

Другие критерии выбора брокера

«Короткие продажи» возвращаются

«Короткие продажи» возвращаются С сегодняшнего дня прекращается действие запрета Федеральной службы по финансовым рынкам на необеспеченные сделки. ФСФР запретила такие сделки в сентябре прошлого года, чтобы не усугублять падение фондового рынка, так как при «шортах» участники продают бумаги, взятые в долг у брокера, играя тем самым на понижение стоимости акций. Далее

Как самостоятельно начать торговать на фондовом рынке

Работа на фондовом рынке доступна любому желающему. Однако, перед началом работы необходимо пройти некоторые предварительные этапы: привести в порядок свои личные финансы, сформулировать финансовые цели, получать начальные знания о фондовом рынке и методах работы на нем, оценить свою устойчивость к риску, а также выбрать стратегию вложения средств.

Стратегии могут быть инвестиционными и спекулятивными. Инвестирование подразумевает долгосрочное (от нескольких лет) вложение средств в ценные бумаги компаний с целью получения дохода от бизнеса этих компании. Инвестиционные стратегии могут быть активными и пассивными. Об их отличиях написано, например, здесь.
Спекуляции - обычно краткосрочная торговля ценными бумагами с целью получения прибыли от изменения (роста или падения) их рыночной цены. Спекулятивные стратегии отличаются по времени удержания позиции: от нескольких месяцев до торговли внутри дня (интрадей-трейдинг), когда позиция удерживается несколько часов, минут или даже секунд.

Следуя наставлениям знаменитого инвестора Бенджамина Грэхема, ни в коем случае не стоит смешивать инвестиции и спекуляции ни в голове, ни на одном торговом счете. Если Вам интересно и то и другое (как, например, мне) откройте несколько брокерских счетов или несколько портфелей в рамках одного счета (об этом позже).

Торговать на фондовом рынке частному инвестору или трейдеру можно только через брокерскую фирму - фирму, которая выполняет приказы клиента на торговой площадке от имени клиента и за его счет. Брокерская фирма обязательно должна иметь лицензию на осуществление брокерской деятельности от Федеральной Службы по Финансовым Рынкам (ФСФР). О выборе брокера я расскажу в одном из будущих постов.

Для начала работы на рынке необходимо заключить договор с брокерской фирмой, в результате чего брокер откроет Вам два счета: брокерский счет для учета Ваших денежных средств и счет в депозитарии (депо-счет) для хранения ценных бумаг.
При заключении договора брокер также передает Вам реквизиты счета для зачисления денежных средств.

После этого необходимо перечислить деньги на Ваш брокерский счет. Для некоторых брокером минимальная сумма ограничена несколькими десятками тысяч рублей, для некоторых такого ограничения нет. После того как деньги поступили на счет (обычно через пару дней) можно начинать торговать.
Учиться торговать можно начинать с минимальных сумм. Для примера, одна акция Сбербанка стоит сейчас около 50 рублей, одна акция Газпрома - около 180 рублей.

В следующих постах я более подробно расскажу о заключении договора с брокером, выборе брокера, переводе денег, способах подачи приказов брокеру и т.д.
Удачной торговли!